Deckungsrechnung
der M.M.Warburg & CO Hypothekenbank AG

Stand 30.06.2010

Schiffspfandbriefe

Barwertige Deckungsrechnung

Deckungsrechnung gem. Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 1 Nr. 1

	Deckung in TEUR	Umlauf in TEUR	Überdeckung in TEUR	Überdeckung in %
Nennwert	6.297	3.000	3.297	109,90
Barwert	6.765	3.453	3.312	95,92
Risikobarwert +100 BP	6.741	3.235	3.506	108,38
Risikobarwert -100 BP	6.791	3.689	3.102	84,09

Der Deckungsstock beinhaltet die gem. Pfandbriefgesetz § 4 Abs. 2 erforderliche sichernde Überdeckung in Form von Schuldverschreibungen über EUR 0,5 Mio.

Laufzeitstruktur

Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 1 Nr. 2

	Deckung in TEUR	Umlauf in TEUR
bis 1 Jahr	469	0
1 bis 2 Jahre	469	0
2 bis 3 Jahre	469	0
3 bis 4 Jahre	469	0
4 bis 5 Jahre	469	0
5 bis 10 Jahre	2.847	3.000
mehr als 10 Jahre	1.103	0
Summe	6.297	3.000

* einschließlich EUR 0,5 Mio Schuldverschreibungen

Anteil der Derivate an den Deckungsmassen

Deckungsrechnung gem. Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 1 Nr. 3

	in TEUR	in %
Derivate	0	0
Gesamtdeckungsbestand	6.297	100

Anmerkung: Aufgrund der risikoaversen Geschäftspolitik und der hohen Kongruenz von Deckung und Umlauf ist die Indeckungnahme von Derivaten bisher nicht erforderlich und bis auf weiteres nicht geplant.

Größenklassen*

Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 4 Nr. 1. a und b

	Deckung in TEUR	Deckung in %
bis zu 500.000 EUR	0	0
500.000 EUR bis 5 Mio EUR	0	0
mehr als 5 Mio EUR	5.797	100
Summe	5.797	100

* ausschließlich EUR 0,5 Mio. Schuldverschreibungen

Staaten*

Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 4 Nr. 1. b

	Seeschiffe		Binnenschiffe
	Deckung in TEUR	Deckung in %	Deckung in TEUR	Deckung in %
Deutschland	5.797	100,00	0	0,00
andere	0	0,00	0	0,00
Summe	5.797	100	0	0

* ausschließlich EUR 0,5 Mio. Schuldverschreibungen eines deutschen Emittenten

Deckungsrechnung der M.M.Warburg & CO Hypothekenbank AG