Deckungsrechnung
der M.M.Warburg & CO Hypothekenbank AG

Stand 31.12.2009

Schiffspfandbriefe

Barwertige Deckungsrechnung

Deckungsrechnung gem. Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 1 Nr. 1

	Deckung in TEUR	Umlauf in TEUR	Überdeckung in TEUR	Überdeckung in %
Nennwert	13.447	3.000	10.447	348,25
Barwert	13.937	3.360	10.577	314,79
Risikobarwert +100 BP	13.882	3.074	10.808	351,64
Risikobarwert -100 BP	13.968	3.681	10.286	279,42

Der Deckungsstock beinhaltet die gem. Pfandbriefgesetz § 4 Abs. 2 erforderliche sichernde Überdeckung in Form von Schuldverschreibungen über EUR 0,5 Mio.

Laufzeitstruktur

Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 1 Nr. 2

	Deckung in TEUR	Umlauf in TEUR
bis 1 Jahr	603	0
1 bis 2 Jahre	703	0
2 bis 3 Jahre	790	0
3 bis 4 Jahre	1.007	0
4 bis 5 Jahre	1.007	0
5 bis 10 Jahre	5.536	3.000
mehr als 10 Jahre	3.802	0
Summe	13.447	3.000

* einschließlich EUR 0,5 Mio Schuldverschreibungen

Anteil der Derivate an den Deckungsmassen

Deckungsrechnung gem. Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 1 Nr. 3

	in TEUR	in %
Derivate	0	0
Gesamtdeckungsbestand	13.447	100

Anmerkung: Aufgrund der risikoaversen Geschäftspolitik und der hohen Kongruenz von Deckung und Umlauf ist die Indeckungnahme von Derivaten bisher nicht erforderlich und bis auf weiteres nicht geplant.

Größenklassen*

Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 4 Nr. 1. a und b

	Deckung in TEUR	Deckung in %
bis zu 500.000 EUR	0	0
500.000 EUR bis 5 Mio EUR	12.947	100,00
mehr als 5 Mio EUR	0	0,00
Summe	12.947	100

* ausschließlich EUR 0,5 Mio. Schuldverschreibungen

Staaten*

Pfandbriefgesetz § 28 Abs. 4 Nr. 1. b

	Seeschiffe		Binnenschiffe
	Deckung in TEUR	Deckung in %	Deckung in TEUR	Deckung in %
Deutschland	12.947	100,00	0	0,00
andere	0	0,00	0	0,00
Summe	12.947	100	0	0

* ausschließlich EUR 0,5 Mio. Schuldverschreibungen eines deutschen Emittenten

Deckungsrechnung der M.M.Warburg & CO Hypothekenbank AG